Mire készül Buffett? - Az Apple részvényeinek egy részét 11,4 milliárd dollárért értékesítette.

Az Alphabet részvényeinek vásárlása új lehetőségeket nyit meg a befektetők számára. Forrás: YouTube

Warren Buffett befektetési csoportja, a Berkshire Hathaway a szeptember végével záródott három hónapban jelentős tőkeáttételeken mozgatja a részvény portfóliót. A harmadik negyedévben 41,8 millió Apple-részvényt adott el mintegy 11,4 milliárd dollárért. Ez a lépés a portfólió jelentős átrendezésének része, így Alphabetet és más papírokat vásároltak. Mértékadó eladások és vásárlások zajlottak, amelyektől a szereplők a stratégiai irányváltás jeleit várják - számolt be a Reuters Buffet lépéseiről.

A Berkshire Hathaway 12,5 milliárd dollár értékben értékesített részvényeket, miközben 6,4 milliárd dollárért vásárolt a legutóbbi negyedévben. Ez már a tizenharmadik egymást követő negyedév, amikor az amerikai Értékpapírfelügyelet (SEC) nyilvántartásai szerint jelentős részvényeladásokra került sor. Az eladások arra utalnak, hogy a holding komolyabb átrendezésre készül, és nettó eladóvá vált.

A Berkshire a harmadik negyedévben 280 millióról 238,2 millió részvényre csökkentette Apple-részvényeit, és a korábban birtokolt több mint 900 millió részvény közel háromnegyedét eladta. Az Apple továbbra is a Berkshire legnagyobb részvény portfóliója volt 60,7 milliárd dollárral. A Berkshire Alphabetbe történő befektetéssel a tizedik legnagyobb amerikai részvényportfóliójává vált. Az Alphabet részvényei 1,7 százalékkal emelkedtek a tőzsdezárás utáni kereskedésben.

A legnagyobb eladás az Apple volt. A 41,8 millió darab részvényt adott el, az értékesített piaci záróár alapján 11,4 milliárd dollárt tett ki. Bár az eladások jelentősek, a Berkshire továbbra is nagy, hozzávetőleg 60 milliárd dollár értékben birtokolja az Apple részvényeket.

Az Apple a Berkshire Hathaway egyik legfontosabb és legbefolyásosabb befektetése. Warren Buffett már korábban is hangsúlyozta, hogy vonzódik azokhoz a cégekhez, amelyek stabil, folyamatosan termelnek készpénzt, és erős, jól ismert márkákkal rendelkeznek. A vállalat eladásainak hátterében többféle motiváció állhat, mint például a portfólió kockázatának csökkentése, a kitettség mérséklése, vagy a készpénzáramlás biztosítása. Ez az új stratégiai irányvonal pedig számos különböző növekedési lehetőséget kínál a jövőben.

A Berkshire a negyedév során 17,8 millió Alphabet részvényt vásárolt, hozzávetőleg 4,3 milliárd dollár értékben. Berkshire a negyedévben növeli a piacot egyebek között a Chubb biztosítóban és a Domino's Pizza vállalatokban. A Bank of America-ban termékeit 6 százalékkal csökkentette, és kilépett a DR Hortonból.

Öt vállalat, az American Express, Apple, Bank of America, Coca‑Cola, Chevron teszi ki a Berkshire részvényportfóliójának mintegy 66 százalékát. Ezeknek a vállalatoknak az aránya a Berkshine portfóliójában 2024 év végén még 71 százalék volt. Ez a koncentráció azt jelzi, hogy Buffett továbbra is nagy súlyt helyez a bevált és stabil cash-termelő vállalatokra.

A harmadik negyedév során a Berkshire Hathaway jelentős mértékben bővítette Alphabet-részvényeinek portfólióját, összesen 17,8 millió darabot vásárolva, ami körülbelül 4,3 milliárd dollárra rúg. A cég továbbá aktívan terjeszkedik, például a Chubb biztosító és a Domino's Pizza révén. Ezzel szemben a Bank of America részesedésükből hat százalékot lefaragtak, és elhagyták a DR Horton befektetést.

A jelentős eladások és vásárlások egyaránt hordoznak magukban stratégiai üzeneteket és kockázatkezelési szempontokat. Az Apple részvényeinek eladása csökkentheti a technológiai kitettséget, míg az Alphabet részvények vásárlása a mesterséges intelligenciához kapcsolódó növekedési lehetőségek irányába mutathat. Az Apple-eladás tehát egy újabb lépés a befektetési pozíciók finomhangolásában. A piacok ezt a lépést a portfólió új egyensúlyának részeként értelmezik, a pozíciók átalakításaként.

A piacok kétféleképpen is értelmezhetik a Berkshire lépéseit: egyrészt úgy, hogy a vállalat "nyereséget realizál" az Apple‑ben, másrészt pedig jelzésként is felfoghatják ezt, amely a piaci trendekhez és a technológiai szektor igényeihez való alkalmazkodást tükrözi. Az Alphabet akvizíciója pedig arra utalhat, hogy Buffették és csapata a mesterséges intelligenciában rejlő növekedési és értékteremtési lehetőségeket ismerik fel.

Warren Buffett májusban bejelentette, hogy az év végén átadja a vezérigazgatói posztot Greg Abelnek. Ez a vezetőváltás nem csupán egy új arcbemutató, hanem egy új stratégiai irányvonal kidolgozását is jelenti, amely összefonódik a portfólió átalakításaival. A befektetők egyre inkább figyelemmel kísérik, hogyan formálja az új vezetés a cég befektetési politikáját, és milyen lépéseket tesz a jövőben.

Berkshire Hathaway harmadik negyedévi tevékenységrendezése részvényforgalmat és pozícióját hozott. Nagy eladásokkal csökkentett egyes kitettségeket, a többi növekedési területeket befektetett. A tranzakciók elemzése segít megérteni a jövőbeni holdingot és a piaci trendeket.